感謝邀請，今年以來科技股是市場行情的一條明線，集成電路落腳點之一為芯片，是信息社會和現(xiàn)代工業(yè)的根基，這也是制造業(yè)尖端領域，關乎國家安全和未來產業(yè)走向，3月7日我國規(guī)劃提出整芯助魂工程，再次把集成電路發(fā)展提升高度。國內集成電路高度對外依賴現(xiàn)狀亟需改變，缺“芯”嚴重，2018年集成電路國內市場占全球市場的50%以上，但我國核心集成電路自給率不足三成，二級市場上集成電路概念一度被資金熱炒。

目前集成電路相關企業(yè)很多，上市公司在各細分領域中占據(jù)的優(yōu)勢也各不同，一條完整的集成電路產業(yè)鏈包括設計、芯片制造和封裝測試三個分支產業(yè)，還包括設備制造、關鍵材料生產等支撐產業(yè)，單個上市公司很難把整個產業(yè)鏈全部做起來，我們從產業(yè)鏈角度梳理脈絡。

集成電路國產替代加速

全球集成電路產業(yè)正向我國轉移進程之中，2002-2017年全球集成電路銷售額復合增速7.15%，我國集成電路產業(yè)銷售額復合增速22.17%，國內集成電路產業(yè)占全球比重提升至25%左右。目前我國集成電路產業(yè)鏈呈現(xiàn)出“設計-制造-封測”上中下游的兩頭大中間小格局，在政策和資金支持下，部分領域已經實現(xiàn)重要突破，表現(xiàn)以下方面：

IC設計領域：以海思半導體、寒武紀、紫光展銳為代表的中國半導體部分產品性能指標達到國外同類產品水平，個別產品與國際龍頭不相上下，設計領域已實現(xiàn)部分芯片自給自足。先進設計水平達到7納米，但仍以中低端產品為主，14納米邏輯工藝即將量產。

IC制造薄弱：晶圓量產多外包給大陸以外晶圓代工大廠，大陸前三強（中芯國際、華虹半導體和華潤半導體）芯片制程相較海外龍頭仍然存在較大差距。

封測工藝：封測行業(yè)整體國產化程度較高，也是半導體產業(yè)鏈中最為成熟部分，龍頭企業(yè)封裝技術已經達國際先進水平，在晶圓級封裝、系統(tǒng)級封裝等技術上均能夠實現(xiàn)自主研發(fā)。

半導體設備：技術水平落后國際近兩代，關鍵零部件受制于人，但部分領域實現(xiàn)國產替代突破，比如中微半導體先后承擔完成65-45nm、32-22nm、22-14nm共三項刻蝕機的研發(fā)和產業(yè)化，目前已掌握5nm蝕機技術，國內主流晶圓制造廠商2019年將繼續(xù)擴產。

國家集成電路產業(yè)基金

一期規(guī)模達到1387.2億元，截止2017年11月已累計決策投資62個項目，涉及46家集成電路企業(yè)，二期將重點投向存儲器、化合物半導體、特色工藝、先進工藝、IoT芯片、嵌入式CPU、通信芯片、先進封測和一般裝備/材料等，其中存儲芯片、化合物半導體、先進工藝與特色工藝為四大重點方向。

截至2018年3月，政府產業(yè)投資基金總量已達1851只，募資總額超過3.1萬億，國家級基金目標規(guī)模約為1.5萬億元，總體規(guī)模上省市區(qū)三級地方政府產業(yè)投資基金目標規(guī)模合計約7萬億，主要投資于戰(zhàn)略性新興行業(yè)，以IT、互聯(lián)網(wǎng)、機械制造、生物技術和醫(yī)療健康等為主。

隨著科創(chuàng)板鼓勵符合發(fā)展趨勢的公司上市，集成電路行業(yè)有望搭上首班車，主要集中在國內依然比較薄弱設計環(huán)節(jié)和設備。數(shù)據(jù)顯示2018年我國集成電路產業(yè)鏈中三大環(huán)節(jié)占比結構如下：集成電路設計占比38.57%；制造占比27.84%；封測占比為33.59%。

在國內政策和資金的支持下，集成電路行業(yè)各環(huán)節(jié)多點開花產替代進程加速推進，整個產業(yè)是頂層設計到具體的推動環(huán)節(jié)，疊加科創(chuàng)板將提升科技類公司風險偏好，相關產業(yè)鏈公司大致如下：

IC設計：聞泰科技、兆易創(chuàng)新、紫光國微、華微電子等；

IC封測：華天科技、長電科技、通富微電、士蘭微等；

IC設備：北方華創(chuàng)、精測電子、至純科技、長川科技等；

PCB：深南電路、滬電股份、景旺電子、鵬鼎控股等；

芯片：中科曙光、中國長城、韋爾股份、圣邦股份、景嘉微、匯頂科技等；

化合物半導體：三安光電等；

材料：興森科技、中環(huán)股份、江豐電子、石英股份、晶瑞股份等；

集成電路產業(yè)素有吞金之稱，需要大量的資金支持，比如EUV光刻設備高達一億多美元/臺，建線成本高達百億美元/條，產業(yè)要持續(xù)五到十年不間斷投入，發(fā)展任重道遠。

以上只是提供了一個思路和看法，有不全之處希望多總結和交流，涉及個股不構成任何建議，一切以實際走勢為準，內容未經允許不許隨意轉載！

我是跑贏大盤的王者，打字很累，最近評論點贊很少，希望各位朋友多多動動小手，您的評論點贊就是最大的理解與支持。

花費高達12億元只買了兩臺光刻機，中國企業(yè)做集成電路設計已經進入了一種“瘋癲狀態(tài)。”

眾所周知，在受到中美貿易科技冷戰(zhàn)和中興通訊危機事件的刺激之下，國內爆發(fā)了一股“誓做國產芯”的積極風氣。其實這股昂然的國產創(chuàng)新道路早就已成必然，我國之前便提出了《中國制造2025》戰(zhàn)略，只不過來自美國特朗普的打壓，更是為我們添了一把火而已。

如果要談國內集成電路最好的公司，其實沒有任何必要，因為大家都心知肚明，現(xiàn)階段下國內再好的企業(yè)也只是在封測領域比較突出，而在設計、生產乃至封測的設備機器都十分依賴外國進口，所以，在這里不如來談談哪些國產公司在核心技術上取得進展最快。

近日，有媒體報道稱，先后有兩家中國企業(yè)花費了總共高達12億元，從荷蘭阿斯麥手中訂購了兩臺高端光刻機，一時間引起軒然大波。光刻機作為生產大規(guī)模集成電路的核心設備，對芯片工藝有著決定性影響，如此高價購買也直接證明了國內企業(yè)發(fā)展芯片的強大決心。

阿斯麥ASML公司是全球最大的光刻機設備和服務提供商，壟斷了該市場80%以上的份額，全世界只有荷蘭才能制造出頂級的光刻機，哪怕是美國也沒有自己的光刻機制造企業(yè)。如此尖端精密的高科技設備，哪怕是荷蘭ASML每年也只能生產出20臺左右，據(jù)透露，全球最大芯片代工廠商今年就預訂了10套，三星電子公司預訂了6套，英特爾預購了3套。

第一臺訂購光刻機的國內企業(yè)來自長江存儲。長江存儲成立于2016年，不要小看他成立的時間較短，但其背后是由紫光集團、國家集成電路產業(yè)投資基金、湖北地方集成電路基金、湖北科投共計240億美元戰(zhàn)略投資成立的公司，是一家集芯片設計、工藝研發(fā)、晶圓生產與測試、銷售服務于一體的半導體存儲企業(yè)。

5月19日，長江存儲購買的首臺光刻機抵達武漢，為193納米浸潤式光刻機，售價7200萬美元，約合人民幣4.6億元，可以生產14nm至20nm工藝的3D NAND閃存晶圓。目前，長江存儲已經開始試產完全擁有中國自主產權的32層堆疊式3D NAND閃存，預計今年四季度開始量產。

第二臺預購光刻機的國內企業(yè)來自中芯國際，預計到2019年完成交付。這家成立于2000年的公司，是中國內地規(guī)模最大、技術最先進的集成電路芯片制造企業(yè)，此次花費公司去年將近一整年的利潤成本來購買光刻機也彰顯其發(fā)展芯片的決心。

因此，我們有理由相信，盡管目前花費的代價昂貴，但有付出就一定有回報，未來我國的集成電路行業(yè)一定會蓬勃發(fā)展，趕超世界領先水平。